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证券之星光伏职业周报:我国有色金属工业协会硅业分会数据显现,本周订单签定完毕,多晶硅价格持稳运转。东吴证券最新观念指出,电镀铜行将敞开工业化进程,从0到1设备商首先获益。微观方面,国家展开变革委等部分关于统筹节能降碳和收回使用、加快要点范畴产品设备更新改造的辅导定见,定见说到,加快拟定修订一批能效强制性国家规范,依照“就高不就低”的准则,加强与要点用能产品设备能效先进水平、节能水陡峭准入水平的联接和谐,合理设置能效强制性国家规范各级方针。企业方面,奥联电子遭“打假”,股价四日跌超40%。
我国有色金属工业协会硅业分会数据显现,本周国内单晶复投料价格区间在22.2-24.8万元/吨,成交均价为24.24万元/吨,周环比保持不变;单晶细密料价格区间在22.0-24.6万元/吨,成交均价为24.01万元/吨,周环比保持不变。
本周硅料均价持稳运转,有新订单成交的企业数量为5家,各企业硅料成交价格区间略有分解,单晶复投料大部分订单价格在24.0-24.8万元/吨,其他订单价格在22.2-23.2万元/吨。近期各硅料企业签单价差本就较大,部分订单以上星期区间高价成交,部分订单以区间贱价成交,故本周硅料成交均价根本持稳。首要原因还包含:榜首,国内各硅料企业2月份订单根本签定完毕,余量很少,本周新签定单大多为长单补单或散单急单,成交量较小且价格相对持稳。第二,硅片企业开工率进步后,硅料收购需求大幅添加,不只消化了当月硅料产出,乃至消减了部分积压库存,据统计现在硅料企业库存量已少于春节前,故处于消库存阶段的硅料环节,短期内价格仍保相等稳运转。
本周国内涵产的15家企业均保持正常运转,3月份有检修方案的企业有一家,产值影响约15%-20%,因而3月份国内多晶硅产值或许低于预期。关于短期内的硅料商场价格,榜首从供需视点剖析:供给方面,硅料企业因为其出产工艺的特殊性,开工率根本都保持在满负荷运转状况,供给相对持稳或在单个企业检修状况下略有削减;需求方面,截止本周,硅片企业收购的硅料根本满意当月需求,一起也有部分企业订单可满意3月上旬的用量,即短期两周内,硅料需求增量有限。第二从商场心情视点剖析:硅料环节现在处于供给持稳,但库存在消化的阶段,硅片环节处于质料相对足够的阶段。即不管从商场供需仍是商场心情视点看,上下流现在都有价格持稳、最起码止涨的支撑,因而短期内硅料价格的走势,理论上可持稳运转,但一起仍受下流硅片价格改变和企业收购节奏的影响。
东吴证券最新观念指出,电镀铜行将敞开工业化进程,从0到1设备商首先获益。
HJT的少银化降本需求火急,作为去银化“终极”手法的电镀铜更适用于HJT。2022-2023年TOPCon扩产规划高于HJT,首要系HJT总本钱仍偏高,降本为HJT规划扩产的要害,而银浆本钱在HJT总本钱中占比最高,依据咱们的测算,银浆本钱占HJT总本钱比重约11%,因而下降银浆本钱为要害,而电镀铜可以完结去银化,有望处理HJT银浆本钱高的痛点,而且从工艺要求和降本作用来看,电镀铜更适用于HJT技能,(1)工艺要求:HJT独有的低温工艺契合电镀铜的工艺要求、独有的TCO薄膜可以起到阻挠作用并防止铜污染硅片内部;(2)降本作用:HJT使用电镀铜后下降非硅本钱的作用最显着,依据咱们的测算,假定电镀铜量产后带来0.5%提效、电镀液等耗材本钱0.03元/W、电镀设备价值量1亿元/GW,PERC/TOPCon/HJT三种技能道路使用电镀铜工艺后,非硅本钱的下降起伏别离为2%/12%/21%。
与银包铜比较,电镀铜现在尚不具有显着降本优势,因耗材&设备折旧本钱较高。电镀铜与银包铜均为下降银浆用量的浆料技能,现在电镀铜尚不具有显着本钱优势:(1)增效:为电镀铜独有优势,可以经过更低电阻、更高栅线)降本:银包铜与电镀铜本钱差异首要表现在资料与设备折旧方面,①资料本钱:50%/30%银包铜的银浆本钱别离为0.05/0.03元/W,电镀铜的铜本钱可以疏忽,但电镀药水和掩膜资料等现在较高约0.07元/W,未来量产后或许下降到0.03元/W;②设备折旧本钱:50%/30%银包铜丝印设备单GW价值量0.4亿元,设备折旧本钱为0.01元/W,而电镀铜设备单GW出资额现在2亿元,设备折旧本钱约0.04元/W,有望下降至1亿元,设备折旧本钱约0.02元/W;③资料+设备折旧本钱算计:50%/30%银包铜算计本钱别离为0.06/0.04元/W,电镀铜现在本钱约为0.11元/W,尚不具有显着优势,未来耗材及设备国产化&规划放量降本后有望下降至0.05元/W。
电镀铜的工业化是按捺银浆价格上涨的重要手法。跟着光伏装机量进步、银浆耗量添加或许带来银价上涨,存在银包铜本钱添加的或许性。所以电镀铜可以与银包铜道路构成竞赛,按捺银价上涨。依据测算银价上涨43%、银浆含税价格9295元/KG时,30%银包铜的资料+设备折旧本钱为0.051元/W,电镀铜工艺量产本钱约0.051元/W,此刻电镀铜量产本钱与银包铜打平,当银价上涨超越43%时电镀铜本钱低于银包铜。
电镀铜行将敞开工业化。前期电镀铜以研发线和中试线为主,没有大规划量产,2022年以来耗材学习PCB范畴的湿膜、设备学习半导体范畴的激光方案等均有所突破,快速导入验证中,但仍存在设备产能&环保&良率等问题,咱们估计2023年职业进行中试,2024年导入量产。
多种技能方案角力,电镀铜设备商首先获益。现在电镀铜设备价值量2亿元/GW,咱们估计有望下降到1亿元/GW,到2025年电镀铜设备商场空间达30亿元,2023-2025年CAGR达260%。(1)种子层(价值量占比25%):种子层进步栅线与TCO层之间导电性和附着力,咱们看好PVD为干流;(2)图形化(占比30%):分为掩膜、曝光、显影,咱们看好经济性更强的油墨+掩膜类光刻;(3)电镀(占比25%):包含水平镀、笔直镀等,咱们看好水平镀,有望满意光伏大产能低本钱需求。其它设备占比20%左右。
出资主张:要点引荐迈为股份,主张重视太阳井(未上市)、罗博特科、东威科技、捷得宝(未上市)、芯碁微装、苏大维格。
2月23日,国家展开变革委等部分关于统筹节能降碳和收回使用 加快要点范畴产品设备更新改造的辅导定见,定见说到,完善产品设备能效和筛选规范。
加快拟定修订一批能效强制性国家规范,依照“就高不就低”的准则,加强与要点用能产品设备能效先进水平、节能水陡峭准入水平的联接和谐,合理设置能效强制性国家规范各级方针。加快添补风电、光伏等范畴发电功率规范和老旧设备筛选规范空白,为新式产品设备更新改造供给技能依据。完善产品设备工艺技能、出产制作、查验检测、认证点评等配套规范。拓宽能效标识和节能低碳、资源循环使用等绿色产品认证施行规划。严厉履行并当令修订《工业结构调整辅导目录》,逐步完善落后产品设备筛选要求。
2月23日,陕西省工业和信息化厅 陕西省展开和变革委员会 陕西省生态环境厅关于印发《陕西省工业范畴碳达峰施行方案》的告诉,告诉指出,推动太阳能光伏、新式储能电池、要点终端使用、要害信息技能产品协同立异。加快根底资料、要害设备晋级,进步光伏产品全生命周期信息化管理水平。支撑低本钱、高功率光伏技能研发及工业化使用,履行储能电池等职业规范条件、归纳规范体系。加快进步多晶硅电池及组件出产工艺及技能水平,优化太阳能光伏发电全体处理方案,进一步做大光伏玻璃、光伏设备等配套产品。
2月23日,宁夏自治区展开变革委关于印发《宁夏“十四五”新式储能展开施行方案》的告诉,告诉指出,电源侧新式储能要点展开方向为树立“新动力+储能”机制。依据电力体系运转需求,结合国家沙漠戈壁荒漠大型风电光伏基地及区内新动力项目开发建造,布局一批新式储能电站,构建电源出力特性与负荷特性匹配的友爱型电源集群,保证新动力高效消纳使用,进步新动力并网友爱性和容量支撑才能。
2月17日,陕西省人民政府揭露发布陕西省碳达峰施行方案。方案指出,大力展开非化石动力。坚持集中式与分布式并重,全面推动风电和光伏发电大规划开发使用,继续推动陕北区域风景发电基地化建造,大力推动关中负荷中心区域风景资源规划化开发建造,稳步扩展陕南区域风景发电规划,要点推动神木府谷外送、陕武直流、渭南3个大型风景发电基地项目和26个房顶分布式光伏试点县项目建造。
推动现有水电项目建造,争夺旬阳、黄金峡等水电站赶快建成投产,活跃推动黄河北干流古贤、禹门口水利枢纽工程项目建造。统筹推动日子废物发电、农林生物质发电项目建造,保险推动生物质质料制天然气、成型燃料、生物液体燃料等,活跃展开生物质能清洁供暖。活跃推动地热资源高效、循环、归纳使用,探究中深层地热能供暖规划化展开途径。推动氢能“制运储用”全链条展开,刻画我省氢能工业中心竞赛力。到2030年,风电、太阳能发电总装机容量到达8000万千瓦以上。
2月21日,国家动力局发布《关于印发动力职业信誉信息使用清单(2023年版)的告诉》。
《动力职业信誉信息使用清单(2023年版)阐明》指出,动力职业信誉信息使用清单由事务类别、使用事项、事务环节、信誉分类、信誉监管办法和法规方针依据共6方面内容组成。
本清单的使用事项,依照行政许可、行政处罚、日常监管、赞誉评优和其他共5类事务,依据对动力职业商场主体的信誉分类,可采纳详细信誉监管办法合计36项。
2月22日,益阳市人民政府发布关于《益阳市碳达峰施行方案》的告诉,告诉指出,大力展开可再生动力。大力展开风电和光伏发电,优先就地就近开发使用,支撑负荷中心和周边区域涣散式风电和分布式光伏建造,鼓舞分布式光伏与修建、园区、储能、微电网等交融开发。到2025年,生物质发电装机到达11万千瓦。到2030年,风电、太阳能发电总装机容量到达500万千瓦以上。
活跃展开“新动力+储能”形式,加快风电、光伏发电与新式储能交融展开,加快电力需求呼应渠道建造,促进动力集约使用,处理弃水、弃风、弃光问题。到2025年,新式储能装机容量到达40万千瓦以上;到2030年,我市电网尖峰负荷呼应才能到达5%以上。
深化可再生动力修建使用,推行光伏发电与修建一体化使用,量体裁衣建造一批渔光互补、房顶分布式光伏、户用光伏发电等多形式光伏发电项目。不断进步修建电气化率,活跃探究新动力技能在供电、用热和修建节能中的使用,逐步完结采暖、供冷、日子热水用能清洁化。到2025年,城镇修建可再生动力代替率到达8%,新建公共组织修建、新建厂房房顶光伏覆盖率力求到达50%。
2月21日,广东省韶关市节能减排办公室印发《韶关市“十四五”节能减排施行方案》,《方案》提出:推动修建光伏一体化建造,推动太阳能光热体系在中低层住所、酒店、宿舍、公寓修建中使用。完善公共供水管网设备,进步供水管网漏损操控水平。到2025年,城镇新建修建全面履行绿色修建规范,其间一星级及以上绿色修建面积占当年新增绿色修建面积的份额超越30%,完结既有修建节能改造面积50万平方米以上,新增太阳能光电修建使用装机容量5兆瓦。
近来山西省人民政府办公厅印发了《山西省推动分布式可再生动力展开三年举动方案(2023-2025年)》。其间确认方针使命:到2025年,全省分布式可再生动力电力装机总规划到达1000万千瓦左右;分布式可再生动力发电量较2022年完结翻番;分布式可再生动力使用率保持在合理水平;各类使用场景“百家争鸣”试点演示项目建成达效。
首要内容施行方面包含三个环节、四项举动、十个方案。其间三个环节为发电端、输配端、用户端;四项举动包含千乡万村驭风举动、千家万户沐光举动、动力服务下乡举动、消纳进步演示举动。十个方案首要落在村庄复兴、交通廊道、修建屋项、整县试点、风电下乡入景、风电技改扩容、农网稳固进步、城镇动力服务、多元直接使用、绿色低碳演示。
4、浙江金东区:2023年探究自贸区“光伏+储能+隔墙售电”试点建造 展开分布式发电商场买卖
2月22日,金东区人民政府发布2023年金东区政府作业陈述,陈述指出,关于光伏,2023年展开方针及要点作业如下:探究自贸区“光伏+储能+隔墙售电”试点建造,展开分布式发电商场买卖,尽力下降企业用电本钱。
推动绿色工业循环展开。继续施行“光伏倍增”方案,新长脸伏并网容量4万千瓦。
5、福建宁德市:十四五加快风能、太阳能等可再生动力在农业出产、村庄日子及海上渔排中的使用
2月20日,宁德市人民政府关于印发宁德市“十四五”节能减排归纳作业施行方案的告诉,告诉指出,推动村庄电网改造晋级,展开3个村庄电气化试点,加快风能、太阳能等可再生动力在农业出产、村庄日子及海上渔排中的使用。
全面进步修建节能规范,进步公共修建用能监测和低碳运营管理水平,加快展开超低能耗修建,加大零碳修建的开发和使用,活跃推动既有修建节能改造、修建光伏一体化建造。
2月23日晚间,奥联电子发布公告称,公司于2月23日收到我国证监会下发的《立案奉告书》,因公司涉嫌信息发表违法违规,我国证监会决议对公司立案查询。事情起于2月21日,华能清能院在官微发布弄清声明称,公司与南京奥联轿车电子电器股份有限公司无任何协作协议、技能交流和事务来往。其公告中,胥某简历中有关华能清能院的描绘严峻不实。奥联电子股价直线日,杭州众能光电发布针对奥联电子的弄清声明,称奥联电子《重视函回复》触及的胥明军首要成绩内容有夸张或失实,公司保存追查相关方法律责任的权力。2月21日至2月24日期间,奥联电子股价跌幅达41.56%。
2月23日,京山轻机发布公告,全资子公司晟成光伏与通威太阳能(四川)有限公司、通威太阳能(盐城)有限公司签署了日常运营出售合同,向后者出售太阳能组件流水线、包装线和层压机设备、层压框主动回流线、叠焊机、排版机等,合同金额为13.08亿元(含税),占公司2021年度经审计经营收入的32.01%,占晟成光伏2021年度经审计经营收入的58.62%。依照约好,两边后续将按履约节点进行结算,分预付款,到货款,验收款,质保金等。
本次与京山轻机签署合同的两家公司均为通威股份全资控股公司,此前两边已有必定协作根底。公告显现,京山轻机在2019-2021年向通威股份的出售额别离为1322.28万元、1.22亿元、1.92亿元,别离占当年全体营收的0.58%、3.99%、4.71%。
2月16日,由华能清能院自主研发的智能高压光伏逆变器(HNPVD-MV)正式下线。该光伏逆变器将直流电压进步至2000伏以上,突破了高效多级耦合、高压高功率密度宽规划并网运转中心技能,标志着我国光伏逆变器在高电压、大容量并网技能范畴取得重大突破。
2月22日,意华股份发布公告称,公司拟向特定方针发行A股股票征集资金总额上限为53,332.38万元(含本数)(不考虑发行费用的影响),发行股份数量上限为51,201,600股(含本数)。
公告显现,公司本次向特定方针发行 A 股股票的乐清光伏支 架出产基地建造项目将对冲压件 RAIL 及机器人焊接件 BHA 产品出产规划进行 扩张,一起还将完结光伏盯梢支架操控器的量产,在保持现有商场的一起,丰厚 公司产品结构,进一步进步商场份额。
2月22日,亿晶光电发布公告称,公司拟非揭露发行股票征集资金总额不超越 130,240.00 万元(含本数)。本次发行股票征集资金在扣除相关发行费用后,将用于常州年产 5GW 高效 太阳能组件建造项目、弥补流动资金及归还有息负债。
常州年产5GW高效太阳能组件建造项目,施行主体为常州亿晶光电科技有限公司,项目总出资85,650.62万元。项目将经过新建5GW组件车间、使用现有厂区配套设备、购进先进出产设备,扩展现有光伏范畴高效太阳能组件出产规划,项目建成达产后,可完结年产5GW高效太阳能组件的出产才能,有助于满意光伏发电商场需求,优化产品结构,整合上下流资源向“一体化”战略展开,进步主动化出产水平,进步产品质量和中心竞赛力,从而稳固公司的商场竞赛优势。
硅料环节本期保持在相对安静气氛,二月订单大都正处于履行发运阶段,细密块料干流价格水平暂时仍然在每公斤230元左右,可是商场现货买卖中的高价位订单水平继续下探。跟着三月新订单逐步开端价格商洽和订单签定,买卖两边关于方针价格的诉求表现出较大差异,现在调查短期难以中和对立,需求有一方退让或退让。
需求方面,拉晶环节稼动水平在本月得到显着上升,关于硅料的需求规划也到达阶段性方针。不扫除三月硅料需求量环比继续上升,可是从现货供给量以及现在硅料环节库存水平来说,满意硅片出产的需求不再是中心对立,而满意高质量硅片的需求亦或成为二季度开端的新热门。
本期硅片价格方面,包含各个标准的价格均与前期价格相等,全体暂未开端改变。
硅片现货供给尽管暂未产生显着的大幅宽松,可是包含182mm和210mm标准的供给才能正在逐步添加,估计三月中期会有愈加显着的增量表现。
拉晶出产周期较长,硅片产值添加的爬坡周期长,叠加当时硅料价格凹凸规划落差巨大,拉晶企业受制于出产用料的刚性需求和存在对硅料价格的顾忌,上游环节商洽难度加大,博弈本钱上升。估计单晶硅片短期价格难以回落,可是下流电池环节正在产生的价格跌落和库存小幅累积,关于硅片环节来讲无疑会触发严重和恐跌心情。
N型硅片的产值和现货供给量方面,截止二月没有产生较大改变,暂时仍以前期干流厂家为主力,可是预期跟着N型电池产能在二季度的加快增加放量,关于N型硅片的需求量规划将呈现令人瞩目的改变。
本周保持上星期跌势,因为电池片环节面对库存小量堆集,组件厂家还有前期收购电池片在手,针对电池片抱有预期心思,收购电池相对张望。
本周电池片新签价格M10/G12尺度干流成交价格落在每瓦1.1-1.11元人民币左右的价格,而前期订单每瓦1.13元人民币的价格也有少数在走。
展望后势,从本周签单状况来看,较少呈现低于每瓦1.1元人民币的贱价水平,预期价格走势相对陡峭,后续跟着上游博弈成果,电池片价格仍有望继续下行。
2月N型电池片遭到N型硅片紧缺、银浆本钱上升等影响,N型电池片与PERC溢价继续扩展、一起交给也遭到影响,TOPCon/M10电池片当时定价每瓦1.19-1.2元人民币,价差约0.08-0.1左右。而HJT/G12电池片G12价格成交量较少并无太多可具参阅的新价格签单,当时定价约每瓦1.3-1.6元人民币不等。
本周订单连续履行、部分前期与新签签单开端继续落地,本周履行组件价格全体区间仍在小幅向上,单玻500W+价格约落在每瓦1.65-1.87元人民币左右,均价持稳上星期约每瓦1.75-1.77元人民币,高价小幅上修至在每瓦1.82-1.87元人民币。
然接近月底新订单有限,大多都是前期订单结转项目,内需拉动仍寄望在3-4月发动,上游价格也在本周开端酝酿贬价,后续仍静待全体博弈形式,动摇暂时未止部分开发商也继续拖延新单下订时点,当时关于新报价1.8元以上的价格承受度有限,静待博弈落地。值得注意组件竞赛也益发剧烈,部分厂家已给予相对均匀报价下降5分人民币左右的优惠。
海外地上项目价格持稳每瓦0.2-0.23元美金(FOB)的价格,后续签单期望保持在每瓦0.22-0.23元美金的水平,现在小量订单向上调整至0.23元美金的假格。然当时海外需求并未全面发动,全体交给较淡。欧洲因前期库存影响全体交给较缓。澳洲近期价格约在每瓦0.23-0.26元美金区间。中东非价格本周平稳在每瓦0.21-0.22元美金。
N型组件价格方面,HJT组件(G12)价格本周价格持稳约每瓦2-2.075元人民币,海外价格约每瓦0.26-0.275元美金。TOPCon组件(M10)价格约每瓦1.85-1.95元人民币,海外价格约每瓦0.235-0.24元美金。
2024-February-04
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